您当前的位置: 首页 > 历史

券商关注有色强周期性的短暂供需缺口

2018-10-28 12:27:31

券商:关注有色强周期性的短暂供需缺口

光大证券

推荐银行、非银、地产、建筑建材、机械、汽车、农村发展、工业4.0、煤炭、有色、钢铁、体育产业、国企改革、环保

重点配置受益于政策放松、低价位、低估值的银行、非银、地产、建筑建材、机械、汽车等大蓝筹板块;布局以农村发展、工业4.0为核心的国家重大战略方向;关注行业整合、价格改革催化下的煤炭、有色、钢铁等周期性产业。同时,体育产业、国企改革、环保为重点主题方向。

东方证券

券商、电力、基建、交运、化纤、染料、铅酸蓄电池、氟化工、造船、风电、有色、钢铁、煤炭、养殖、非银、医疗服务、新能源汽车、软件国产化、精密制造

对于传统行业配置而言,一方面,建议重点关注降息周期下地产、券商、电力、基建和交运等蓝筹板块的估值修复。另一方面,我们仍然建议跟踪我们在14年策略中提出的逻辑:在需求端保持相对稳定的前提下,由于受到环保约束、淘汰落后产能或产能去化较快、要素价格改革等因素影响,部分周期性行业可能出现供给端收缩,如已经陆续出现过的化纤、染料、铅酸蓄电池、氟化工、造船、风电等行业,乃至有色、钢铁、煤炭等强周期性行业的短暂供需缺口,供给端收缩以及相应的价格反弹也可能给龙头企业带来盈利水平的改善,15年我们建议重点关注农业中的养殖板块以及化工的部分子行业,不过这一逻辑仍需要对产能去化情况进行深入跟踪。同时,15年或将有部分行业出现供给和需求端同步扩张,也是我们关注的焦点,如非银、医疗服务、新能源汽车以及进口替代类的行业(如软件国产化、精密制造等).

背景:综合过去三年券商推荐板块跑赢大盘的情况来看,申银万国、东方证券、国泰君安、光大证券等券商均有两年取得不俗业绩。

世代公园里
传祺汽车店天花
中康绿城百合花园
推荐阅读
图文聚焦